ЭП получила полную версию стратегии ПриватБанка, которую Кабмин принял еще в июне. Что предусматривает этот документ, який Так и не Обнародовал, и есть ли что скрывать чиновникам. (Укр)
Полтора года. Именно столько времени прошло между национализацией крупнейшего в стране банка и решением Минфина о его будущем.
Национализация Приватбанка в декабря 2016 года кардинального сместила баланс сил в банковском секторе в пользу государства.
по одну ночь присутствие государства в банковском секторе выросла почти вдвое и достигла 60%. Когда страсти по Приватбанка улеглись, стало очевидным, что правительству придется пересмотреть свои планы по развитию госбанков с учетом новых обстоятельств.
Первый шаг на этом пути был сделан в феврале 2018 года, когда Кабмин утвердил стратегию развития государственных банков . Тогда же отдельно была утверждена стратегия развития Сбербанка.
А вот сведения о стратегии развития ПриватБанка, спасение которого стоил для налогоплательщиков более 170 млрд грн , Появились только недавно. В конце июня в Министерстве финансов объявили, что стратегия крупнейшего государственного банка принята - короткое сообщение без подробностей и объяснений по сути документа.
В отличие от ситуации со Сбербанком и общей стратегией госбанков, публичной детальной презентации и обсуждения стратегии Приватбанка еще не было. Сам документ, который готовила компания McKinsey по заказу правительства, так же нигде не публиковался.
"Экономической правде" удалось получить полную версию этого документа и подробно его проанализировать. Итак, каким видит будущее банка правительство, и что будет с Приватбанком до 2022 года, читайте в материале ЭП.
Не много оптимизма
Чрезмерный оптимизм, который не всегда коррелирует с реальностью, - чиновники никак не могут излечиться от этой болезни. Стратегия Приватбанка это еще раз подтвердила.
Так, Минфин рассчитывает, что банк будет развиваться в условиях умеренного роста экономики: реформы будут происходить, инфляция в 2022 году будет на уровне прогнозируемых МВФ и Нацбанком 5%, рост реального ВВП составит 3,8%.
Также разработчики документа рассчитывают, что депозиты в последующие годы будут расти на фоне постоянного уменьшения процентных ставок, а кредитование возобновится после снижения учетной ставки до 10%.
На будущее проблемных активов в секторе Минфин тоже смотрит с оптимизмом: «К 2022 году произойдет значительное сокращение проблемных кредитов в системе благодаря массивному списанию и более осторожном, ответственному кредитованию".
По данным НБУ, в июне 2018 доля проблемных займов в банковской системе достигала 56%. Судя по документу, она "существенно" уменьшится после 2019 года.
О новых кредитов, сформированных после национализации Приватбанка, то есть с декабря 2016 года, то доля проблемных ожидается на уровне 5,3%: в сегменте кредитования физических лиц - 5,2%, в сегменте корпоративных клиентов - 2,4%.
источник: презентация стратегии
С ориентацию на этот макропрогноз разработчики стратегии рассматривали пять вариантов развития банка.
Первый - финучреждение развивается более широкий универсальный банк.
Второй - сбалансированное развитие банка с выборочным подходом к корпоративным клиентам.
Третий - сбалансированный рост с исключением корпоративного сегмента. В таком случае Приватбанк защищает имеющиеся депозиты и платежные системы, продолжая рост на рынке розничного кредитования.
Четвертый - сбалансированный рост с минимальным корпоративным сегментом.
Пятый - банк переформатирует структуру вокруг ключевой ликвидности и платежей, предусматривающий отказ от кредитования с высокой степенью риска.
В итоге был выбран второй сценарий. Далее более подробно о том, что именно он предусматривает.
Тот же сценарий
Исходя из документа, по выбранному сценарию Приватбанк должен защитить имеющиеся депозиты и платежные системы и продолжить рост на рынке кредитования физических лиц со стабильной и привлекательной маржой.
Какие конкретные задачи выделены в документе?
Задача №1. Нарастить кредитный портфель до 170 млрд грн до 2022 года.
Банк планирует сохранить сильные позиции на рынке кредитования физических лиц (35% рынка), увеличив при этом долю в кредитовании малого и среднего бизнеса с 5% до 15%, в корпоративном сегменте - с 1% до 5%.
Ключевое пожелания от государства к Приватбанка в наращивании розничного сегмента - "быть осторожным".
"Учитывая опыт учреждения, выход на корпоративный сегмент должен быть максимально взвешенным. Банк может кредитовать клиентов малого и среднего бизнеса, но работа с крупными корпоративными клиентами сейчас не в приоритете", - объясняет ЭП источник в правительстве, знакомый с идеологией стратегии.
По мнению финансового аналитика группы ICU Михаила Демкива, наращивание чистого кредитного портфеля с текущих 43 млрд грн до более 170 млрд грн - амбициозная цель, которая предусматривает агрессивный рост портфеля - почти на 50% ежегодно.
"Сложно представить, как рынок розничных кредитов будет расти такими темпами без восстановления ипотеки", - отмечает он.
Чтобы достичь указанных целей, банку придется заметно увеличить свое присутствие в корпоративном кредитовании, так же вызывает скептицизм у аналитиков.
Нажмите для увеличения
источник: презентация стратегии
"Высокий уровень ставок по ОВГЗ позволит не торопиться выдавать кредиты любому на любые цели. Когда речь идет о портфеле на 100-150 млрд грн, нужна взвешенность. Такие портфели, особенно в секторе потребительского кредитования и малого и среднего бизнеса, по год не появляются ", - считает член Украинского общества финансовых аналитиков Виталий Шапран.
По его словам, Приватбанк хоть и государственный, но он работает в плотной конкурентной среде, где идет война за хороших заемщиков.
"Чтобы сформировать хороший портфель с малого и среднего бизнеса, нужно потратить немало средств и времени, минимум пять-семь лет. В ПриватБанке есть преимущество: он собрал наиболее экономически активных клиентов, торговую сферу, но ему на пятки наступают государственные Ощадбанк и Укргазбанк, иностранные Укрсиббанк, ПроКредит и Альфа-банк. Это сильные конкуренты ", - отмечает Шапран.
Задача №2. Выйти на прибыльность в 2018 году и генерировать прибыль на уровне 8 млрд грн после 2020 года.
Документ предусматривает, что банк будет получать прибыль от своих сильных направлений деятельности.
Банк уже прибыльный: с а первое полугодие 2018 чистая прибыль составила 6900000000 грн. Если посмотреть на источники, то за полгода банк заработал 7 млрд грн чистого процентного дохода и 7400000000 грн - чистого комиссионного.
Фактически же получается, что ПриватБанк достиг прибыльности благодаря докапитализации.
"Процентный доход банка за ОВПД в первом полугодии составил 5200000000 грн или 37% от общего процентного дохода. Это и есть та" скрытая "стоимость докапитализации банка, ведь, кроме непосредственных расходов на докапитализацию, Минфин вынужден платить проценты по выпущенным ценным бумагам ", - объясняет Демкив.
Поэтому на самом деле не стоит переоценивать результат, показанный банком.
В общем цель по 8 млрд грн прибыли выглядит неплохо. Однако только проценты по средствам, за которые был национализирован Приватбанк, достигают 10 млрд грн в год. На фоне этой цифры прибыль банка выглядит скромным.
По приведенным в стратегии расчетам, с 2018 года до 2022 года учреждение должно принести государству 81 млрд грн дохода.
Нажмите для увеличения
источник: презентация стратегии
Это не чистый доход, который государство как собственник получит от банка в виде дивидендов.
Предполагается, что большая часть этой суммы, 61 млрд грн, будет стоимостью акций банка. В презентации отмечается, что указанная сумма рассчитана как мультипликатор стоимости предприятия к стоимости капитала на основе исторических коэффициентов. Однако расчетов разработчики не приводят.
По другой части, то есть большая вероятность, что она будет направлена в бюджет в виде дивидендов.
Задача №3. Отказ от докапитализации с 2018 года.
С начала 2018 Приватбанк не будет получать финансовую поддержку из государственного бюджета.
В предыдущие годы, напоминает Демкив, банк зарезервировал весь портфель кредитов бывшим связанным лицам и при условии отсутствия проигранных судов в противостояниях с компаниями, связанными с бывшими владельцами, банк не потребует докапитализации в будущем.
Докапитализация может потребоваться, если банк проигрывает суды держателям евробондов. Если кто-то из них выиграет, банк может понести убытки.
"Качественное корпоративное управление и риск-менеджмент призваны уберечь банк от убытков по кредитам, которые были характерны для государственных банков в прошлом", - отмечает Демкив.
Вместе с тем, добавляет он, не стоит забывать, что ПриватБанк, как и любой коммерческий банк государственной или частной собственности, не застрахован от глубоких экономических кризисов, которые могут возникнуть в будущем.
Минфин не видит необходимости в докапитализации Приватбанка за перехода на девятый стандарт финансовой отчетности.
Стандарт IFRS9 - международный стандарт финансовой отчетности. Его введение может вызвать увеличение уровня резервов, повлияет на балансовую стоимость активов, прибыль и капитал банков.
Задача № 4. Рост зарплат и развитие в рамках нынешней инфраструктуры.
Приятная новость для сотрудников банка: с тратегия предусматривает, что расходы на персонал за четыре года увеличатся почти вдвое, и будет это для повышения зарплат.
Если сейчас операционные расходы на персонал составляют 5200000000 грн, то в 2022 году они достигнут 11200000000 грн.
При этом Приватбанк развиваться в рамках существующих возможностей, то есть существенно не наращивать инфраструктуру, сеть отделений и штат. Это выглядит логично на фоне намерений государства не увеличивать долю в банковском секторе.
Задача №5. Создание IT-стратегии банка.
Нынешняя высокотехнологичность банка - его конкурентное преимущество. В стратегии не описаны конкретные индикаторы IT-развития, предусматривается только их планирования.
В общем замедление инновационного развития банка - это риск, с которым Приватбанк рано или поздно может столкнуться.
"Государство как собственник менее способна поддерживать инновационность банка. Есть риск того, что если банк не будет приватизирован, он начнет терять свои лидерские позиции", - отмечают эксперты Андрей Бойцун (SAGSUR) и Дмитрий Яблоновский (ЦЭС) в общей аналитической записке по развитию госбанков .
По информации источников издания, позиция Минфина по IT-направления такова: технологичность Приватбанка должна оставаться его конкурентным преимуществом и вариант замедление инновационного развития не рассматривается.
Задача №6. Приватизация в 2021-2022 годах.
Более подробно со стратегией Приватбанка можно ознакомиться ниже.
Вопросы без ответов
Немало вопросов будущего Приватбанка остается без ответа.
Во-первых, определяющее влияние на будущее учреждения будут иметь политические интересы и судебные процессы.
каким будет результат суда в Лондоне против экс-акционеров? Сможет ли государство после выборов сохранить контроль над банком? Удастся ли нынешнему менеджменту балансировать между разными центрами влияния внутри банка?
В финучреждении работает несколько групп, которые конкурируют между собой. Среди них - группа экс-главы банка Александр Шлапак, группа бывшей в. о. главы банка Галины Пахачук а также группа, которая симпатизирует экс-акционерам учреждения.
Минфин как акционер не может повлиять на эти факторы или спрогнозировать их. Результаты судебных процессов и политические интересы могут в любой момент вернуть будущее Приватбанка в ту или иную сторону.
Во-вторых, на чем базируются ожидания по уменьшению доли проблемной задолженности в целом по рынку, и как государство оценивает риски приватизации на фоне проблемного портфеля банка?
"Для продажи банка нужно решить вопрос проблемных долгов, разобраться с претензиями держателей евробондов и структурой баланса банка. Эти проблемы могут отпугивать инвесторов от приобретения привлекательного по другим параметрам актива", - отмечают Бойцун и Яблоновский.
Ситуация вокруг этого вопроса оптимизма не добавляет. Так, формат работы с проблемными долгами госбанков еще не определен.
На законодательном уровне возможен один вариант: применять закон о финансовой реструктуризации, который предусматривает механизм урегулирования между банком и клиентом. Из государственных банков этим механизмом пользуется только Ощадбанк.
По информации источников ЭП, в апреле 2018 общая сумма процедур финансовой реструктуризации составляла 22300000000 грн.
Ранее Минфин также анонсировал создание спецкомитета по работе с проблемными активами госбанков. Комитет должен был заработать еще весной, но этого не произошло до сих пор.
Вариант списания проблемных кредитов для госбанков неприемлем из-за возможных обвинения правоохранительных органов в нанесении государству ущерба. Основные вопросы у правоохранителей возникают относительно того, как определяется дисконт.
В-третьих - оптимистический макропрогноз. Выборы, курс на расширение социальных расходов, неопределенные перспективы сотрудничества с МВФ в краткосрочной перспективе ставят под сомнение инфляцию 5% и рост ВВП на 3,8%.
"Я не верю в инфляцию в ближайшие годы, меньше 5%, в галопирующий рост ВВП и кредитования", - говорит Шапран.
Экономика Украины, объясняет экономист, не так диверсифицирована, как в странах ЕС или США.
"Кто знает, какие будут цены в 2020-2025 годах на наш экспорт, прокат и аграрные товары, и на наш топливный импорт Прогнозы по этим рынков сбываются очень редко", - отмечает он.
В стратегии фигурируют прогнозы относительно развития экономики на 2018-2019 годы, и уже заметно, что они лучше то, что будет на самом деле, резюмирует Шапран.
Похожие
Новая форма украинской армии: продолжение19.10.15 Продолжая тематику разработки и внедрения новой военной формы, предлагаем новый материал, который является логическим продолжением "Военная форма 2015: парадная и повседневная, знаки различия (проект)" . В публикации приведены рабочие материалы для разработчиков повседневной и парадной (церемониальной) формы Что делает женщина в Берлине?
Последнее, что мы должны ожидать от кино сегодня, это переполох. Прямой контакт, нападение, заражение - эти стратегии были приняты телевидением, рекламой и новыми СМИ. Ну, они достигают только поверхности. Они достигают повсюду, то есть они находят и перемещают верхний слой во всем: в теле, в бессознательном состоянии, понимании и чувствах. У кино, похоже, нет шансов. Одна из самых популярных, наиболее часто награждаемых стратегий - это то, что можно назвать «новым персонализмом». В чужой дело не истец
... железнодорожно-автомобильного мостового перехода через Днепр в Киеве, а именно - на железнодорожном участке Киев-Московский - Дарница, где работники МОСТОСТРОИТЕЛЬНОГО отряда №2 ОАО «Мостострой» выполняли работы по надвигающейся в проектное положение пролетного сооружения 1П секции №2 на железнодорожных опорах железнодорожно-автомобильного перехода через Днепр, произошел несчастный случай с установщиком по монтажу стальных и железобетонных конструкций Лицом 2, в результате которого он погиб Что будет с государственными банками. Новая стратегия Кабмина
... много, уровень проблемной задолженности уменьшился. Сейчас они не так остро нуждаются в дополнительных инструментов урегулирования, как государственные банки", - объясняет первый заместитель министра финансов Оксана Маркарова. с презентации Минфина По ее словам, Что не было сохранено Литература | Двутгодник | два раза в неделю
«Легендарный Карлос» живет и использует доказательство, выданное на имя Дарека Фокса. «У него есть ручка, которая может заставить нас попросить поддержки», - говорится в стихотворении. В этом юмористическом сравнении поэта с террористом есть парадоксальное количество правды. Дарек Фокс из своего дебюта, или «Поэмы о парикмахерах» (1994), делает маленькие детонации или сдвиги значений, которые вызывают эффект абсурда, заставляют нас менять перспективу, разоблачают манипулирование языком, который Имена девочек для мальчиков не имеют значения
Сатран из Nameberry отметил влияние культуры более широко. Некоторые из этих Эзр, Линкольнов, Остинов и Уайаттов обязаны своими именами сегодняшней версии расширения прав и возможностей женщин, но у некоторых родителей прошлого были похожие мысли. Сатран привел, например, «широкоплечую тенденцию силовых костюмов» начала 1980-х годов, «когда девочкам впервые дали имена, такие как Тайлер или Джексон». Тем не менее, многие из сегодняшних родителей маленьких мальчиков, похоже, думают о поле Это не шутка - грядет смена национальных символов
У большинства из вас, вероятно, есть польский флаг дома; некоторые даже получили это от нас. Оказывается, скоро он может стать объектом исторического значения, потому что происходят изменения в наших национальных колоритах. Новая биография Карлы Бруни завязала международный скандал
... женой президента США, во время которого Обама называет свою жизнь в Белом доме «адом». «Не спрашивайте, я не могу этого вынести», - ответила Мишель Обама на вопрос о жизни Бруни как первой леди Соединенных Штатов. Согласно сообщению, разговор состоялся во время визита президента Николя Саркози к его жене в Белый дом, говорится на сайте politico.com. Описанный эпизод вызвал бурную эмоцию с обеих сторон. Пресс-секретарь первой американской Кэтрин Кэти Маккормик сказала, что Только не позволяйте никому трогать болото [МНЕНИЕ]
... много случаев, ... увидеть больше Его сила в том, что он остро показывает жертв педофилии, обремененных драматическим внутренним клеймом - как тяжелый камень, повешенный на шее - с которым нужно еще идти по жизни и каким-то образом давать ему советы. Только потому, что преступники не могли воздерживаться от своих примитивных потребностей, а жертвы бездушно Недостатки детских садов? О том, что не любят родители и о чем редко говорят
Сегодня существует тенденция отправлять уже самых маленьких детей в детские сады и дошкольные учреждения, общаться с сверстниками, учиться устанавливать социальные контакты, знакомиться с миром в присутствии квалифицированных педагогов и в соответствии с установленной учебной программой. В теории все выглядит красиво, но на практике все может быть иначе. Есть вещи, о которых родители узнают во многих детских садах только после того, как ребенка поместят в учреждение. Они учатся и часто Давайте поговорим о том, «что вы думаете, что можете танцевать» 15 сезон 11 серия
... тот момент вы решаете сказать кому-то, что они его любят. Они танцуют под «Fall For You» Лилы Джеймс, что там, конечно, есть какая-то химия. Мудрый по производительности, это сильный показ от Славика, как чрезвычайно. Он там для нее, он чувствует себя настоящим, и его ноги становятся намного лучше! Ванесса называет их связь прекрасной, Мэри называет их самой большой неожиданной парой в истории шоу.
Комментарии
Что делать?Что делать? Мы в Эстонии думаем, что должны регулировать отношения между людьми и алгоритмами технологически нейтральным образом. Я уверен, что независимо от того, кто победит на предстоящих выборах через 8 месяцев, все партии сделают это. Они должны, потому что наши люди требуют проактивных государственных услуг, а не только цифровых. Например, люди больше не понимают, почему вы должны подавать отдельную заявку на пособие на ребенка, когда ребенок получает цифровую идентификацию уже Тот, кто не пощадил своего собственного Сына, но передал его для всех нас, как он не даст нам все остальное вместе с ним?
Тот, кто не пощадил своего собственного Сына, но передал его для всех нас, как он не даст нам все остальное вместе с ним? Кто предъявит обвинение Божьим избранным? Бог оправдывает нас. Кто осудит? Христос Иисус умер, вернее, воскрес, который также по правую руку от Бога, который действительно ходатайствует за нас. Что отделит нас от любви Христа? Будут ли страдания, или страдания, или гонения, или голод, или нагота, или опасность, или меч? Нет, во всем этом мы побеждаем через Когда вы поняли, что живопись - это то, что Господь хочет делать в жизни?
Когда вы поняли, что живопись - это то, что Господь хочет делать в жизни? Видимо, у каждого человека есть дар, талант, но не каждый может его обнаружить. Я сделал это Первые мысли о живописи появились уже в начальной школе, я участвовал в различных художественных конкурсах, но я не воспринимал это всерьез. Вот как это «порезало» меня в последний год в старшей школе. Я начал много рисовать, в основном портреты и природу. А сама покраска? Как ты Если это не стратегия деоккупации, и вообще, деоккупация к этому конкретному документу не имеет отношения, то как тогда понимать определение "восстановление и развитие мира"?
Если это не стратегия деоккупации, и вообще, деоккупация к этому конкретному документу не имеет отношения, то как тогда понимать определение "восстановление и развитие мира"? - Два термины, используемые в мировой практике достаточно давно. В английском языке просто "восстановление" много слов, одно из них переведено как восстановление. Имеется в виду не восстановление поврежденного собственно имущества, а речь идет о том, что восстановление нормального функционирования, то есть ЧТО ДЕЛАТЬ?
ЧТО ДЕЛАТЬ? Нет единого рецепта для такого сценария. Инновации в сочетании с качеством - это наше предложение, примером которого является буклет OBSESJA . Имеет европейский патент благодаря уникальной форме подачи и разработки. Мы переходим от простой 2D-формы к 3D- пространственной форме. Благодаря этому то, что в нем содержится, может постепенно показываться клиенту, создавая взаимодействие с ним. Для обычной двухстраничной Так же, если что снится, как раз так и происходит - или причиной этого был сон?
Так же, если что снится, как раз так и происходит - или причиной этого был сон? Нет, так уже должно быть. Предрассудком также игра в лотерею на основе снов, потому что и в этом случае сон не может предсказать, какие цифры выигрывают. А если выиграют те же цифры, которые приснились, то это также лишь случайность, а, возможно, вмешательство в это дело злого духа с той целью, чтобы привести человека к гибели. Если человек не верит в сны, не враждебных себе на снах, может о них думать (разве бы сон Она также предполагает, что ее муж может последовать совету своего друга Тони Блэра, бывшего премьер-министра Великобритании: «Почему бы вам не начать зарабатывать деньги?
Она также предполагает, что ее муж может последовать совету своего друга Тони Блэра, бывшего премьер-министра Великобритании: «Почему бы вам не начать зарабатывать деньги?» Карла Бруни также, не спросив, ударила принцессу Диану в своей книге. Она сказала, что отказалась брать больного ребенка в свои руки, как, например, леди Ди, во время визита в больницу, зараженную СПИДом, в Африке, заявив, что «в такой саморекламе есть что-то нереальное». Сравнивая себя с политическими лидерами Вы хотите сказать мне, что Джонас, когда он управлял здесь, не выставлял вам такие счета?
Вы хотите сказать мне, что Джонас, когда он управлял здесь, не выставлял вам такие счета? Я отдаю свою голову этому. - Это что? Геральт перебил. - Что он завышал счета? И ту разницу, которую истощила королевская казна, он разделял с половиной меня? - Половина этого? - Жупан поморщился. - Без преувеличения, ведьмаки, без преувеличения. Он подумал бы, кто ты такой важный. Вы получите одну треть разницы. Десять крон. Это большой бонус для вас. И я заслуживаю большего, Что люди вернутся побежденными и ушедшими в отставку под властью Тройки и ее итальянских делегатов, Летты и Монти?
Что люди вернутся побежденными и ушедшими в отставку под властью Тройки и ее итальянских делегатов, Летты и Монти? Протест станет хаосом и внепарламентским и внеполитическим беспорядком, подобным тому, который раздувается во французских шалашах, как тот, который вспыхивает в Греции. Что я даю, что я даю?
Что я даю, что я даю?" Более 30 классных идей подарков! 33 фото Причины Погода была лучше, чем ожидалось в субботу. Поэтому многие люди использовали сухую погоду скорее для посещения - очень часто посещаемых - рождественских рынков. Даже Черная пятница неделю назад, с ее многочисленными снижениями цен, уже ожидала продажи, говорит Энгель. Это также подтверждает Ян Шнатманн, управляющий директор Galeria Kaufhof an der Kö. «После очень успешных выходных в Ведь то, что не пощупаешь рукой - оно какое-то эфемерное, чего его бояться?
Ведь то, что не пощупаешь рукой - оно какое-то эфемерное, чего его бояться? А стоило бы. Если не бояться, то бить тревогу, ведь под многометровым слоем почвы там похоронено 42 млн тонн ядерных отходов. Или в этом причина высоких показателей онкозаболеваний среди местных жителей? Почему эксперты МАГАТЭ (Международного агентства по атомной энергии) именно сейчас начали тщательно следить за ситуацией с Каменским? И случайно не сдетонирует на всю Украину «ядерная бомба замедленного действия»? Попробуем
Какие конкретные задачи выделены в документе?
Каким будет результат суда в Лондоне против экс-акционеров?
Сможет ли государство после выборов сохранить контроль над банком?
Удастся ли нынешнему менеджменту балансировать между разными центрами влияния внутри банка?
Что делать?
Тот, кто не пощадил своего собственного Сына, но передал его для всех нас, как он не даст нам все остальное вместе с ним?
Кто предъявит обвинение Божьим избранным?
Кто осудит?
Что отделит нас от любви Христа?
Будут ли страдания, или страдания, или гонения, или голод, или нагота, или опасность, или меч?
