* РБК — новости

* *

Что государство планирует делать с Приватбанком. Новая стратегия Кабмин

  1. Не много оптимизма
  2. Тот же сценарий
  3. Вопросы без ответов

ЭП получила полную версию стратегии ПриватБанка, которую Кабмин принял еще в июне. Что предусматривает этот документ, який Так и не Обнародовал, и есть ли что скрывать чиновникам. (Укр)

Полтора года. Именно столько времени прошло между национализацией крупнейшего в стране банка и решением Минфина о его будущем.

Национализация Приватбанка в декабря 2016 года кардинального сместила баланс сил в банковском секторе в пользу государства.

по одну ночь присутствие государства в банковском секторе выросла почти вдвое и достигла 60%. Когда страсти по Приватбанка улеглись, стало очевидным, что правительству придется пересмотреть свои планы по развитию госбанков с учетом новых обстоятельств.

Первый шаг на этом пути был сделан в феврале 2018 года, когда Кабмин утвердил стратегию развития государственных банков . Тогда же отдельно была утверждена стратегия развития Сбербанка.

А вот сведения о стратегии развития ПриватБанка, спасение которого стоил для налогоплательщиков более 170 млрд грн , Появились только недавно. В конце июня в Министерстве финансов объявили, что стратегия крупнейшего государственного банка принята - короткое сообщение без подробностей и объяснений по сути документа.

В отличие от ситуации со Сбербанком и общей стратегией госбанков, публичной детальной презентации и обсуждения стратегии Приватбанка еще не было. Сам документ, который готовила компания McKinsey по заказу правительства, так же нигде не публиковался.

"Экономической правде" удалось получить полную версию этого документа и подробно его проанализировать. Итак, каким видит будущее банка правительство, и что будет с Приватбанком до 2022 года, читайте в материале ЭП.

Не много оптимизма

Чрезмерный оптимизм, который не всегда коррелирует с реальностью, - чиновники никак не могут излечиться от этой болезни. Стратегия Приватбанка это еще раз подтвердила.

Так, Минфин рассчитывает, что банк будет развиваться в условиях умеренного роста экономики: реформы будут происходить, инфляция в 2022 году будет на уровне прогнозируемых МВФ и Нацбанком 5%, рост реального ВВП составит 3,8%.

Также разработчики документа рассчитывают, что депозиты в последующие годы будут расти на фоне постоянного уменьшения процентных ставок, а кредитование возобновится после снижения учетной ставки до 10%.

На будущее проблемных активов в секторе Минфин тоже смотрит с оптимизмом: «К 2022 году произойдет значительное сокращение проблемных кредитов в системе благодаря массивному списанию и более осторожном, ответственному кредитованию".

По данным НБУ, в июне 2018 доля проблемных займов в банковской системе достигала 56%. Судя по документу, она "существенно" уменьшится после 2019 года.

О новых кредитов, сформированных после национализации Приватбанка, то есть с декабря 2016 года, то доля проблемных ожидается на уровне 5,3%: в сегменте кредитования физических лиц - 5,2%, в сегменте корпоративных клиентов - 2,4%.

ЭП получила полную версию стратегии ПриватБанка, которую Кабмин принял еще в июне

источник: презентация стратегии

С ориентацию на этот макропрогноз разработчики стратегии рассматривали пять вариантов развития банка.

Первый - финучреждение развивается более широкий универсальный банк.

Второй - сбалансированное развитие банка с выборочным подходом к корпоративным клиентам.

Третий - сбалансированный рост с исключением корпоративного сегмента. В таком случае Приватбанк защищает имеющиеся депозиты и платежные системы, продолжая рост на рынке розничного кредитования.

Четвертый - сбалансированный рост с минимальным корпоративным сегментом.

Пятый - банк переформатирует структуру вокруг ключевой ликвидности и платежей, предусматривающий отказ от кредитования с высокой степенью риска.

В итоге был выбран второй сценарий. Далее более подробно о том, что именно он предусматривает.

Тот же сценарий

Исходя из документа, по выбранному сценарию Приватбанк должен защитить имеющиеся депозиты и платежные системы и продолжить рост на рынке кредитования физических лиц со стабильной и привлекательной маржой.

Какие конкретные задачи выделены в документе?

Задача №1. Нарастить кредитный портфель до 170 млрд грн до 2022 года.

Банк планирует сохранить сильные позиции на рынке кредитования физических лиц (35% рынка), увеличив при этом долю в кредитовании малого и среднего бизнеса с 5% до 15%, в корпоративном сегменте - с 1% до 5%.

Ключевое пожелания от государства к Приватбанка в наращивании розничного сегмента - "быть осторожным".

"Учитывая опыт учреждения, выход на корпоративный сегмент должен быть максимально взвешенным. Банк может кредитовать клиентов малого и среднего бизнеса, но работа с крупными корпоративными клиентами сейчас не в приоритете", - объясняет ЭП источник в правительстве, знакомый с идеологией стратегии.

По мнению финансового аналитика группы ICU Михаила Демкива, наращивание чистого кредитного портфеля с текущих 43 млрд грн до более 170 млрд грн - амбициозная цель, которая предусматривает агрессивный рост портфеля - почти на 50% ежегодно.

"Сложно представить, как рынок розничных кредитов будет расти такими темпами без восстановления ипотеки", - отмечает он.

Чтобы достичь указанных целей, банку придется заметно увеличить свое присутствие в корпоративном кредитовании, так же вызывает скептицизм у аналитиков.

Чтобы достичь указанных целей, банку придется заметно увеличить свое присутствие в корпоративном кредитовании, так же вызывает скептицизм у аналитиков

Нажмите для увеличения

источник: презентация стратегии

"Высокий уровень ставок по ОВГЗ позволит не торопиться выдавать кредиты любому на любые цели. Когда речь идет о портфеле на 100-150 млрд грн, нужна взвешенность. Такие портфели, особенно в секторе потребительского кредитования и малого и среднего бизнеса, по год не появляются ", - считает член Украинского общества финансовых аналитиков Виталий Шапран.

По его словам, Приватбанк хоть и государственный, но он работает в плотной конкурентной среде, где идет война за хороших заемщиков.

"Чтобы сформировать хороший портфель с малого и среднего бизнеса, нужно потратить немало средств и времени, минимум пять-семь лет. В ПриватБанке есть преимущество: он собрал наиболее экономически активных клиентов, торговую сферу, но ему на пятки наступают государственные Ощадбанк и Укргазбанк, иностранные Укрсиббанк, ПроКредит и Альфа-банк. Это сильные конкуренты ", - отмечает Шапран.

Задача №2. Выйти на прибыльность в 2018 году и генерировать прибыль на уровне 8 млрд грн после 2020 года.

Документ предусматривает, что банк будет получать прибыль от своих сильных направлений деятельности.

Банк уже прибыльный: с а первое полугодие 2018 чистая прибыль составила 6900000000 грн. Если посмотреть на источники, то за полгода банк заработал 7 млрд грн чистого процентного дохода и 7400000000 грн - чистого комиссионного.

Фактически же получается, что ПриватБанк достиг прибыльности благодаря докапитализации.

"Процентный доход банка за ОВПД в первом полугодии составил 5200000000 грн или 37% от общего процентного дохода. Это и есть та" скрытая "стоимость докапитализации банка, ведь, кроме непосредственных расходов на докапитализацию, Минфин вынужден платить проценты по выпущенным ценным бумагам ", - объясняет Демкив.

Поэтому на самом деле не стоит переоценивать результат, показанный банком.

В общем цель по 8 млрд грн прибыли выглядит неплохо. Однако только проценты по средствам, за которые был национализирован Приватбанк, достигают 10 млрд грн в год. На фоне этой цифры прибыль банка выглядит скромным.

По приведенным в стратегии расчетам, с 2018 года до 2022 года учреждение должно принести государству 81 млрд грн дохода.

По приведенным в стратегии расчетам, с 2018 года до 2022 года учреждение должно принести государству 81 млрд грн дохода

Нажмите для увеличения

источник: презентация стратегии

Это не чистый доход, который государство как собственник получит от банка в виде дивидендов.

Предполагается, что большая часть этой суммы, 61 млрд грн, будет стоимостью акций банка. В презентации отмечается, что указанная сумма рассчитана как мультипликатор стоимости предприятия к стоимости капитала на основе исторических коэффициентов. Однако расчетов разработчики не приводят.

По другой части, то есть большая вероятность, что она будет направлена ​​в бюджет в виде дивидендов.

Задача №3. Отказ от докапитализации с 2018 года.

С начала 2018 Приватбанк не будет получать финансовую поддержку из государственного бюджета.

В предыдущие годы, напоминает Демкив, банк зарезервировал весь портфель кредитов бывшим связанным лицам и при условии отсутствия проигранных судов в противостояниях с компаниями, связанными с бывшими владельцами, банк не потребует докапитализации в будущем.

Докапитализация может потребоваться, если банк проигрывает суды держателям евробондов. Если кто-то из них выиграет, банк может понести убытки.

"Качественное корпоративное управление и риск-менеджмент призваны уберечь банк от убытков по кредитам, которые были характерны для государственных банков в прошлом", - отмечает Демкив.

Вместе с тем, добавляет он, не стоит забывать, что ПриватБанк, как и любой коммерческий банк государственной или частной собственности, не застрахован от глубоких экономических кризисов, которые могут возникнуть в будущем.

Минфин не видит необходимости в докапитализации Приватбанка за перехода на девятый стандарт финансовой отчетности.

Стандарт IFRS9 - международный стандарт финансовой отчетности. Его введение может вызвать увеличение уровня резервов, повлияет на балансовую стоимость активов, прибыль и капитал банков.

Задача № 4. Рост зарплат и развитие в рамках нынешней инфраструктуры.

Приятная новость для сотрудников банка: с тратегия предусматривает, что расходы на персонал за четыре года увеличатся почти вдвое, и будет это для повышения зарплат.

Если сейчас операционные расходы на персонал составляют 5200000000 грн, то в 2022 году они достигнут 11200000000 грн.

При этом Приватбанк развиваться в рамках существующих возможностей, то есть существенно не наращивать инфраструктуру, сеть отделений и штат. Это выглядит логично на фоне намерений государства не увеличивать долю в банковском секторе.

Задача №5. Создание IT-стратегии банка.

Нынешняя высокотехнологичность банка - его конкурентное преимущество. В стратегии не описаны конкретные индикаторы IT-развития, предусматривается только их планирования.

В общем замедление инновационного развития банка - это риск, с которым Приватбанк рано или поздно может столкнуться.

"Государство как собственник менее способна поддерживать инновационность банка. Есть риск того, что если банк не будет приватизирован, он начнет терять свои лидерские позиции", - отмечают эксперты Андрей Бойцун (SAGSUR) и Дмитрий Яблоновский (ЦЭС) в общей аналитической записке по развитию госбанков .

По информации источников издания, позиция Минфина по IT-направления такова: технологичность Приватбанка должна оставаться его конкурентным преимуществом и вариант замедление инновационного развития не рассматривается.

Задача №6. Приватизация в 2021-2022 годах.

Более подробно со стратегией Приватбанка можно ознакомиться ниже.

Вопросы без ответов

Немало вопросов будущего Приватбанка остается без ответа.

Во-первых, определяющее влияние на будущее учреждения будут иметь политические интересы и судебные процессы.

каким будет результат суда в Лондоне против экс-акционеров? Сможет ли государство после выборов сохранить контроль над банком? Удастся ли нынешнему менеджменту балансировать между разными центрами влияния внутри банка?

В финучреждении работает несколько групп, которые конкурируют между собой. Среди них - группа экс-главы банка Александр Шлапак, группа бывшей в. о. главы банка Галины Пахачук а также группа, которая симпатизирует экс-акционерам учреждения.

Минфин как акционер не может повлиять на эти факторы или спрогнозировать их. Результаты судебных процессов и политические интересы могут в любой момент вернуть будущее Приватбанка в ту или иную сторону.

Во-вторых, на чем базируются ожидания по уменьшению доли проблемной задолженности в целом по рынку, и как государство оценивает риски приватизации на фоне проблемного портфеля банка?

"Для продажи банка нужно решить вопрос проблемных долгов, разобраться с претензиями держателей евробондов и структурой баланса банка. Эти проблемы могут отпугивать инвесторов от приобретения привлекательного по другим параметрам актива", - отмечают Бойцун и Яблоновский.

Ситуация вокруг этого вопроса оптимизма не добавляет. Так, формат работы с проблемными долгами госбанков еще не определен.

На законодательном уровне возможен один вариант: применять закон о финансовой реструктуризации, который предусматривает механизм урегулирования между банком и клиентом. Из государственных банков этим механизмом пользуется только Ощадбанк.

По информации источников ЭП, в апреле 2018 общая сумма процедур финансовой реструктуризации составляла 22300000000 грн.

Ранее Минфин также анонсировал создание спецкомитета по работе с проблемными активами госбанков. Комитет должен был заработать еще весной, но этого не произошло до сих пор.

Вариант списания проблемных кредитов для госбанков неприемлем из-за возможных обвинения правоохранительных органов в нанесении государству ущерба. Основные вопросы у правоохранителей возникают относительно того, как определяется дисконт.

В-третьих - оптимистический макропрогноз. Выборы, курс на расширение социальных расходов, неопределенные перспективы сотрудничества с МВФ в краткосрочной перспективе ставят под сомнение инфляцию 5% и рост ВВП на 3,8%.

"Я не верю в инфляцию в ближайшие годы, меньше 5%, в галопирующий рост ВВП и кредитования", - говорит Шапран.

Экономика Украины, объясняет экономист, не так диверсифицирована, как в странах ЕС или США.

"Кто знает, какие будут цены в 2020-2025 годах на наш экспорт, прокат и аграрные товары, и на наш топливный импорт Прогнозы по этим рынков сбываются очень редко", - отмечает он.

В стратегии фигурируют прогнозы относительно развития экономики на 2018-2019 годы, и уже заметно, что они лучше то, что будет на самом деле, резюмирует Шапран.

Какие конкретные задачи выделены в документе?
Сможет ли государство после выборов сохранить контроль над банком?
Удастся ли нынешнему менеджменту балансировать между разными центрами влияния внутри банка?

Реклама

Популярные новости

За что фильм о геях получил "Оскар"
Тихая малобюджетная драма стала самым громким событием года. И это кажется справедливым не только из-за недавнего скандала в американской киноакадемии. Американцы шутят, что в их стране

Здесь лежат шутки про Ди Каприо и Оскар. 2011-2016
До 28 февраля 2016 года, когда проходила 88-я церемония вручения премии «Оскар» , у Леонардо Ди Каприо были три награды «Золотой Глобус» (восемь номинаций), одна награда  BAFTA (три номинации), «Серебряный

Фильмы по произведениям Оскара Уайльда
Оскар Уайльд «Как важно быть серьезным» (фильм на английском языке) Фильм на английском языке «The Importance of Being Earnest» (Как важно быть серьезным)  — очень удачен для изучающих английский

«Оскар»-2015: номинанты
22 февраля в Лос-Анджелесе состоится 87-я церемония вручения наград Американской Киноакадемии «Оскар». Лидерами по числу номинаций стали «Бердмэн» Алехандро Гонсалеса Иньярриту и «Отель „Гранд Будапешт“»

Уилл Смит - Знаменитости: биография, фото, интервью - Телегид АКАДО
Полное имя: Уиллард Кристофер Смит второй Уилл Смит еще в юности приобрел славу «баловня судьбы» — настолько легко ему удалось стать и успешным музыкантом, и популярнейшим актером. Но судьба, как известно,

Фильмы с Луи де Фюнесом
Все стадии и сериалы по анализу Рибоксин Уайльд толкать онлайн все в общем. Смотреть миф "Тонус Уайльд" онлайн. Григорий Ратов По трассе Лесли и Говорить за. Смотрите штрафы онлайн в общем качестве

Брэд Питт и его непростой путь к золотому "Оскару"
В современном мире довольно трудно найти человека,который бы ни разу не встречал на экране Брэда Питта. Кумир миллионов, давно знакомый всем, без устали продолжает радовать своими работами широкую публику.

Российский фильм номинированный на оскар 2015
Киноакадемики Америки объявили номинантов на главную премию киногода. Результаты нам, в целом, нравятся! Из особо радостного — «Левиафан» вошел в шорт-лист номинации «Лучший фильм на иностранном языке».

Фильмы с Луи де Фюнесом
Смотреть все пузырьки с участием Луи де Фюнеса онлайн. Фильмография актера Луи де. Смотреть онлайн лей с легендарным комиком Луи де Фюнесом в смоленской добавки, «Оскар. Смотреть онлайн Магазин

Oscar - Отгадай фильм: ответы в одноклассниках
Игры с малышкой Блог Оскар отгадай фильм игра ответы Дата публикации: 2017-08-02 04:55 Смотрела фильм напролет в дальнейшем многих планирование равно как прежде считаю, что такое?


Реклама

Календарь новостей